成果/Result
- 金融控股集团风险传染的一般均衡:基于内部关联交易的模型分析被引量：13收藏
- 作者：阮永平
- 机构：华东理工大学商学院金融工程研究所
- 来源：《预测》 2011
- 关键词：金融控股集团 内部关联交易 风险传染均衡
- 摘要：金融控股集团因其内部关联交易产生规模经济、范围经济和X效率优势,但金融控股集团的关联交易,特别是以内部借贷为主的资金关联交易,在充分发挥集团化协同优势的同时,也产生了风险传染问题。本文在传统的传染均衡研究基础上,引入了金...
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- 中国股市和债市溢出效应在牛熊市中的异化现象——基于上证综合指数和中债总指数的实证研究被引量：13收藏
- 作者：汪冬华 雷曼 阮永平 汪辰
- 机构：华东理工大学商学院金融工程研究所;南加州大学维特比工程学院
- 来源：《预测》 2012
- 关键词：牛市 熊市 股票-债券市场 溢出效应 VAR—BVGJR—GARCH—BEKK模型
- 摘要：本文按照上证综合指数的走势将2005年6月6日至2008年10月28日的整个样本区间划分为牛市和熊市两个样本子区间,采用样本子区间内的上证综合指数和中债总指数的对数收益率日数据,通过VAR(p)-BVGJR-GARCH(...
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- 中国股票市场的随机尖点突变模型被引量：3收藏
- 作者：林黎
- 机构：华东理工大学商学院金融工程研究所
- 来源：《系统工程学报》 2016
- 关键词：突变理论 随机尖点突变 股市泡沫 市场情绪 极大似然估计
- 摘要：采用最新的随机突变建模技术对中国股市建模.通过对自变量的筛选,分别对上证指数和深证综指给出了不同的模型.对历史数据的滚动窗口检验显示,两市优选出的突变模型在数据解释力上均要优于线性模型和伪突变的Logistic模型;中国...
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- 金融控股集团道德风险问题研究——基于侵害债权人利益的视角被引量：2收藏
- 作者：阮永平
- 机构：华东理工大学商学院/金融工程研究所
- 来源：《财经问题研究》 2011
- 关键词：混业经营 金融控股集团 道德风险 债权人利益
- 摘要：金融危机中,综合经营金融机构的道德风险问题已引起社会公众和监管当局的重点关注。金融控股集团由于存在财务杠杆过高、风险属性不一和组织结构复杂等特点,在信息不对称机制作用下,其产生的道德风险甚为突出。金融控股集团通过资产转移...
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- 不对称信息下的投资者行为与股市泡沫被引量：2收藏
- 作者：金永红 单丽翡 章琦
- 机构：华东理工大学商学院金融工程研究所
- 来源：《数学的实践与认识》 2015
- 关键词：不对称信息 投资者行为 股市泡沫
- 摘要：构建了一个三阶段泡沫模型,并运用CARA型效用模型建立了投资者效用差函数,研究了在不同泡沫阶段,投资者的风险规避度和对其他投资者卖出股票概率的推断这两个因素对投资者行为的影响.研究发现,如果某投资者本身风险规避度越大,猜...
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- 资产定价核还原方法的算符表述及其应用--以中国股票市场泡沫诊断为例被引量：0收藏
- 作者：林黎
- 机构：华东理工大学商学院、金融工程研究所
- 来源：《预测》 2016
- 关键词：风险中性概率 定价核还原 股市泡沫 算符特征方程
- 摘要：传统金融工程技术能够得到风险中性概率,但如果不还原出表征市场风险偏好结构的定价核,无法进一步得到真实概率。围绕定价核的还原研究,近年来出现两类不同的方法：Ross的矩阵法,Carr和Yu的微分方程法。前者求解矩阵最大特征...
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