成果/Result
- 我国商业银行整体风险度量及其敏感性分析——基于我国商业银行财务数据和金融市场公开数据被引量：85收藏
- 作者：汪冬华 黄康 龚朴
- 机构：华东理工大学商学院;华中科技大学管理学院
- 来源：《系统工程理论与实践》 2013
- 关键词：市场风险 信用风险 操作风险 风险整合 Copula
- 摘要：依据我国14家上市商业银行的财务数据和金融市场公开数据,利用风险因子模型和损失分布法采取蒙特卡洛模拟技术分别生成市场、信用和操作风险敞口回报的分布,在此基础上,引入Copula函数构建此三种主要风险敞口回报的联合分布,以...
- 下载全文在线阅读
- 我国沪深300股指期货和现货市场的交叉相关性及其风险被引量：24收藏
- 作者：汪冬华 索园园
- 机构：华东理工大学商学院
- 来源：《系统工程理论与实践》 2014
- 关键词：深300股指期货 MF—X—DFA 交叉相关性 风险度量
- 摘要：利用2010年4月16日到2012年4月12日期间的我国沪深300股指期货和现货1分钟高频数据,采用降趋交叉相关分析方法(DCCA)和多重分形降趋交叉分析方法(MF-X-DFA),研究我国股指期货市场和现货市场之间的以及...
- 下载全文在线阅读
- 基于Hawkes过程的国际原油市场与中国股票市场大幅波动联动性研究被引量：11收藏
- 作者：汪冬华 姚钰雯 王暖
- 机构：华东理工大学商学院
- 来源：《中国管理科学》 2022
- 关键词：Hawkes过程 极值理论 大幅波动 市场联动
- 摘要：考虑国际原油市场与中国股票市场之间的大幅波动存在联动性,本文采用二维标值Hawkes模型对2007年至2019年8月的布伦特原油期货和沪深300指数的日度数据中大幅波动的单市场延续和跨市场传染的传播特性进行建模。实证结果...
- 下载全文在线阅读
- 风险相关性下的银行非预期操作风险集成度量——基于动力学模型视角被引量：4收藏
- 作者：徐驰 汪冬华 庆楠
- 机构：华东理工大学商学院
- 来源：《管理科学学报》 2018
- 关键词：操作风险 动力学模型 损失演化机制 VaR
- 摘要：依据我国商业银行1994年~2012年操作风险历史数据,建立考虑不同时点风险单元间相关性的动力学模型来描述操作风险损失产生、传导及演化的机制.该模型指出操作风险损失产生的机制有三种:自发产生的损失、不同事件类型之间的相互...
- 下载全文在线阅读
- 基于Lévy测度的动态操作风险度量被引量：0收藏
- 作者：徐驰 汪冬华
- 机构：华东理工大学商学院
- 来源：《系统工程理论与实践》 2018
- 关键词：Lévy测度 Lévy Copula 共同冲击 动态模型
- 摘要：依据我国商业银行1994-2012年操作风险历史数据,本文引入Lévy测度描述操作风险损失所具有的非连续跳跃行为,利用稀疏序列法产生动态操作风险损失过程,采用了同时考虑损失频率相关性和强度相关性的Lévy Copula模...
- 下载全文在线阅读
- 折扣比例、相对剥夺感与众筹成功率被引量：0收藏
- 作者：汪冬华 郭逸菲 辛旸 丁今
- 机构：华东理工大学商学院;中证金融研究院
- 来源：《系统工程理论与实践》 2023
- 关键词：相对剥夺感 折扣比例 投资价格 众筹成功率
- 摘要：众筹中的相对剥夺感是指后到投资者因限量折扣、限时促销等原因未能拥有本可享受的优惠,进而产生的一种负向情绪.早期投资者享受的折扣比例会显著影响后到投资者的相对剥夺感,合理的折扣比例是众筹成功的关键.本文构建一个两阶段投资者...
- 下载全文在线阅读
- 基于Hawkes过程中美股市大幅波动互激效应的研究被引量：0收藏
- 作者：汪冬华 张裕恒
- 机构：华东理工大学商学院
- 来源：《中国管理科学》 2018
- 关键词：Hawkes过程 大幅波动 互激效应
- 摘要：近年来,由于中美经济联系日趋紧密,中美股票市场大幅波动的互激效应明显增强。本文考虑中美股市时差和法定节假日差异等因素,运用标值Hawkes过程对2006-2017年CSI300和S＆P500大幅波动收益率数据进行建模,结...
- 下载全文在线阅读
