成果/Result
- 住房市场泡沫识别的超指数膨胀模型——以京沪各区县房价为例被引量：2收藏
- 作者：郑海涛 郝军章 林黎 张文睿 任若恩
- 机构：北京航空航天大学经济管理学院;华东理工大学商学院
- 来源：《系统工程理论与实践》 2018
- 关键词：房价泡沫 均值回复随机平稳终结模型 预警 京沪区县
- 摘要：近年来我国房价不断攀升，京沪房屋平均销售价格始终位居全国前两位，目前京沪房价仍处于上升通道，人们愈加关心京沪房地产市场是否存在泡沫．基于京沪各区县二手房交易价的周均价数据，本文构建了房价泡沫检测与识别的均值回复随机平稳终...
- 下载全文在线阅读
- 资产定价核还原方法的算符表述及其应用--以中国股票市场泡沫诊断为例被引量：0收藏
- 作者：林黎
- 机构：华东理工大学商学院、金融工程研究所
- 来源：《预测》 2016
- 关键词：风险中性概率 定价核还原 股市泡沫 算符特征方程
- 摘要：传统金融工程技术能够得到风险中性概率,但如果不还原出表征市场风险偏好结构的定价核,无法进一步得到真实概率。围绕定价核的还原研究,近年来出现两类不同的方法：Ross的矩阵法,Carr和Yu的微分方程法。前者求解矩阵最大特征...
- 下载全文在线阅读
- 股价泡沫的逆CIR模型研究被引量：0收藏
- 作者：林黎 郑海涛 覃筱
- 机构：华东理工大学商学院;北京航空航天大学经济管理学院;上海交通大学安泰经济与管理学院
- 来源：《系统工程理论与实践》 2022
- 关键词：股价泡沫 泡沫崩溃 风险预警 超指数膨胀 逆CIR过程
- 摘要：按照股价泡沫的定义,泡沫识别的本质是一个联合检验问题,面临着二难逻辑困境.不少学者因此尝试绕开泡沫定义,通过假设投机的行为特征来直接提出对应的泡沫价格随机过程模型,然后围绕这些模型的统计性质来创建识别方法.然而,目前的随...
- 下载全文在线阅读
