成果/Result
- 情绪指数与市场收益:纳入中国波指(iVX)的分析被引量：25收藏
- 作者：许海川 周炜星
- 机构：华东理工大学商学院
- 来源：《管理科学学报》 2018
- 关键词：中国股票市场 投资者情绪 波动率指数 市场收益
- 摘要：本文在Baker和Wurgler(2006,2007)研究框架的基础上,将中国波动率指数(iVX)作为一个新的情绪代理变量,结合传统的封闭式基金折价率、股票换手率和IPOs的数量等变量,运用主成分分析法构建了中国A股市场...
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- 下行风险、失望厌恶与资产定价被引量：0收藏
- 作者：许海川 卢静娴
- 机构：华东理工大学商学院
- 来源：《系统工程理论与实践》 2024
- 关键词：风险溢价 广义失望厌恶 下行风险 资产定价
- 摘要：运用包含市场因子、波动因子和下行风险相关因子的广义失望厌恶模型,研究下行风险及其风险溢价,并实证检验该模型对中国市场资产横截面定价的适用性.分别基于公司特征组合和股债组合作为测试资产,发现波动因子、下行状态因子和波动下行...
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