文献类型：学位论文

中文题名：证券公司期货中间介绍业务规范管理研究

作者：刘军[1];

机构：[1]华东理工大学;

导师：麦勇;华东理工大学

授予学位：硕士

语种：中文

中文关键词：证券公司;期货中间介绍业务;规范管理;风险控制

摘要：自2010年4月16日沪深300股指期货推出之后，以往固有的期货中间介绍业务（IntroducingBroker，以下简称IB业务）发展形势发生了翻天覆地的变化，原先证券市场单一的做多机制又引入了做空的新手法，投资者可以通过双向交易完善自身的投资策略，形成新的投资组合。因此，越来越多的证券公司为了完善其业务平台，开始收购期货公司，从而可以让其客户参与股指期货。这是证券公司创新业务的一部分，是许多证券公司利润增加的亮点，已经成为国内证券公司的一种趋势。<br>　　 本文基于美国IB业务的发展模式、我国台湾地区的IB业务发展模式以及我国大陆的IB业务发展模式，对比分析出我国IB业务现状中的风险点。美国的金融市场是混业经营，IB业务模式采用多元的工B模式;我国台湾的IB模式采用“一对多”的外IB模式;我国大陆地区的IB模式与台湾地区类似，但对证券公司要求更为严格，这位控制IB业务开展的风险起到很大的作用。为了读者更好的理解我国IB业务的发展模式，笔者就证券中间介绍业务、股指期货的概念、历史与应用进行介绍。中国的股指期货相对发展较晚，证券公司发展IB业务时也相应较晚，因此当新的期货品种推出或新的期货业务推行时，证券公司开展IB业务会出现许多的问题从而导致风险。笔者将理论与实践结合，对国泰君安证券有限公司开展中间介绍业务中碰到的风险进行分类分析，并把国泰君安证券开展风险控制的方法进行展开，就监管机构、证券公司、期货公司三个层面如何管控风险给出建议。证券公司的IB业务风险主要存在于业务制度不健全、信息技术系统不完善与从业人员资质不足等风险。基于国泰君安证券开展IB业务的经验，给出证券公司控制IB业务风险的建议:1、为员工、客户提供专项培训;2、客户分类分级，提供针对服务;3、制定完善合理的规章制度流程。