文献类型：期刊文献

中文题名：汇率制度改革与人民币汇率联动的特征研究

英文题名：Exchange Rate Reform and the Characteristics of RMB Exchange Rate Co-movement

作者：麦勇[1];陈欢[1]

机构：[1]华东理工大学商学院金融系

年份：2016

期号：11

起止页码：3

中文期刊名：世界经济研究

外文期刊名：World Economy Studies

收录：CSTPCD;;北大核心:【北大核心2014】；CSSCI:【CSSCI2014_2016】；

基金：国家社会科学基金项目"人民币汇率的社团结构与多边汇率稳定机制研究"(项目编号:14BJY177);教育部专项基金项目(项目编号:WN1422009)的资助

语种：中文

中文关键词：人民币汇率;网络模型;板块联动

摘要：文章以2000年1月4日至2015年12月31日为样本期间,运用基于多元互相关方法的汇率联动网络模型,分析人民币与全球52个主要货币的汇率联动关系。结果表明:第一,全球汇率波动存在以美元、人民币、丹麦克朗为主,新元、林吉特、瑞士法郎等货币为辅的汇率联动板块;第二,汇率联动以人民币、美元等货币为核心的板块联动溢出效应最为显著,且板块内货币之间有明显地理临近的联动特性;第三,以人民币为核心货币的汇率联动关系具有持续的稳定性,这有利于形成人民币汇率市场化改革的稳定预期。
Using daily exchange rate samples of 52 currencies,this paper analyzes the co-movement relation between RMB and eastern Asian country currencies from Jan. 4,2000 to Dec. 31,2015. Through complex network analysis,we find that there are exchange rate co-movements with USD and RMB as cores. The USD,RMB,DDK,and SGD usually become a core of each section.We also find that there are several exchange rate co-movement sections. The currencies composing each sections exist significant geographical relationship. Among those sections,East Asian currencies show most significant geographical relation.